خدمات المكتب العائلي: ما يقوم به وما يُسنده إلى جهات خارجية وكم يكلّف

20 أغسطس 2021، آخر تحديث 8 أكتوبر 2026

المكتب العائلي شركة خاصة تتولّى إدارة أصول عائلة ثرية. فالمكتب العائلي الفردي (⁦SFO⁩) يعمل لعائلة واحدة وحدها، بينما يخدم المكتب متعدد العائلات (⁦MFO⁩) عدّة عائلات، وكثيرًا ما لا تملكه العائلات التي يدير ثرواتها. وتمتد خدمات المكتب العائلي من التوزيع الاستراتيجي للأصول والتقارير المالية، وهي خدمات تُبقيها معظم المكاتب داخليًا، إلى التخطيط الضريبي والخدمات القانونية والأمن السيبراني، وهي خدمات يُسندها معظمها إلى جهات خارجية. ويعتني كثير من المكاتب أيضًا بحياة العائلة فيما يتجاوز المحفظة الاستثمارية: ففي ⁦UBS Global Family Office Report 2025⁩ قدّمت 45 في المئة من المكاتب خدمات نمط الحياة بنفسها، واشترتها 19 في المئة أخرى من جهات خارجية.

ما هو المكتب العائلي؟

تصف هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية المكاتب العائلية بأنها كيانات تنشئها العائلات الثرية لإدارة أموالها ولتقديم خدمات مثل التخطيط الضريبي وتخطيط التركات. وتختلف الديناميكية المؤسسية في المكتب العائلي الفردي اختلافًا جوهريًا عنها في المكتب متعدد العائلات، فالأول حلّ مفصّل على مقاس عائلة بعينها، بينما يتعيّن على الثاني أن يجمع بين أكثر من عائلة ويوفّق بينها. وما يصدق على الاثنين أن الهدف الأول هو تنمية ثروة العائلة، والهدف الثاني ضمان انتقال الأصول عبر الأجيال القادمة.

المكتب العائلي ليس مدير ثروات ولا مصرفًا خاصًا، وإن كان كثيرًا ما يعمل مع عدد منها. فهو يجلس على جانب العائلة من الطاولة، ويضع الاستراتيجية، ويختار المصارف والمديرين الذين ينفّذونها، ويرفع التقارير عن ثروة العائلة في مجملها.

ما الخدمات التي يقدّمها المكتب العائلي؟

جوهر عمل المكتب العائلي هو رأس المال، أي وضع التوزيع الاستراتيجي للأصول، والبحث في الاستثمارات، ورفع التقارير عن النتائج. وحول هذا الجوهر تدور شؤون العائلة نفسها، من التخطيط للخلافة والعمل الخيري إلى الضرائب والمسائل القانونية والأمن السيبراني. وتذهب مكاتب كثيرة أبعد من ذلك. إذ يصف دليل ⁦Citi Private Bank⁩ لتأسيس مكتب عائلي مجموعة من المهام يسمّيها اللوجستيات العائلية، منها النقل، وتنظيم الفعاليات، وكونسيرج الرعاية الصحية، وإدارة الطائرات واليخوت، وإدارة مجموعة فنية.

أي الخدمات تبقى داخل المكتب، وأيها يُسند إلى جهات خارجية؟

استطلع بنك ⁦UBS⁩ بين يناير وأبريل 2025 آراء 317 مكتبًا عائليًا من عملائه حول الخدمات التي تؤدّيها داخليًا، وتلك التي تُسندها إلى جهات خارجية، وتلك التي لا تقدّمها إطلاقًا؛ ويعرض الجدول تسعًا منها.

المكاتب التي تُبقي خدمةً ما داخليًا تبرّر ذلك في الغالب بامتلاكها الخبرة (67 في المئة)، أو بتفضيلها السيطرة التشغيلية (63 في المئة)، أو برغبتها في حماية خصوصية العائلة (63 في المئة). أما المكاتب التي تُسند الخدمة إلى جهات خارجية فتقول في الغالب إنها تفتقر إلى الخبرة (64 في المئة) أو إلى الموارد التقنية (56 في المئة)، أو إن الإسناد الخارجي أجدى من حيث التكلفة (56 في المئة).

ويذكر ⁦2026 Global Family Office Report⁩ الصادر عن ⁦J.P. Morgan Private Bank⁩، المبني على 333 مكتبًا عائليًا فرديًا في 30 دولة، أن إدارة الاستثمارات هي الخدمة الأكثر إسنادًا إلى جهات خارجية، تليها الأعمال القانونية والضريبية ثم الأمن السيبراني. ولا يتعارض ذلك مع أرقام ⁦UBS⁩، لأن المكتب يستطيع أن يضع التوزيع بنفسه ثم يعهد بالمحافظ إلى مديرين خارجيين.

أين تقع خدمات نمط الحياة؟

في استطلاع ⁦UBS⁩ تقدّم 45 في المئة من المكاتب خدمات نمط الحياة داخليًا، وتُسندها 19 في المئة إلى جهات خارجية، ولا تقدّمها 36 في المئة إطلاقًا. أي إن قرابة ثلثي المكاتب تنظّم هذا الجانب من حياة العائلة بصورة ما، لكن نحو مكتب واحد فقط من كل خمسة يعهد به إلى مزوّد خارجي.

ولأن مسؤول المكتب العائلي شخص يحظى بثقة كبيرة، فكثيرًا ما يواجه رغبات تقع خارج نطاق اختصاصه: الطاولة غير المتاحة، والرحلة التي أقلعت بالفعل، والمقصورة التي خُصّصت في الموسم الماضي. أما أين ينتهي دور المكتب العائلي ويبدأ دور مدير نمط الحياة، فهو موضوع مقالنا المكتب العائلي ومدير نمط الحياة ليسا الشيء نفسه، الذي يتناول أيضًا ⁦UBS Global Family Office Report 2026⁩.

كم يكلّف تشغيل مكتب عائلي؟

بلغ متوسط التكلفة البحتة لتشغيل مكتب عائلي في 2024، بحسب ⁦UBS⁩، 41.1 نقطة أساس من الأصول المُدارة، أي نحو 4.1 مليون دولار أمريكي سنويًا عن كل مليار مُدار. وجاء ذلك أعلى قليلًا من المخطّط له البالغ 40.3، بينما سجّلت المكاتب التي تدير أكثر من مليار دولار أمريكي رقمًا أدنى عند 35.1 نقطة أساس. والموظفون هم البند الأكبر: فقد شكّلوا ثلثي التكلفة البحتة في 2024 (66 في المئة)، ويتوقّع ⁦UBS⁩ حصة مماثلة لعام 2025 (67 في المئة). ويعمل في المكتب المتوسط 12 شخصًا.

ونوع المكتب لا يقلّ أهمية عن حجمه. فلعام 2025 توقّعت المكاتب التي لديها شركة تشغيلية 44.9 نقطة أساس، والمكاتب التي ليست لديها شركة كهذه 33.0؛ وتوقّعت المكاتب التي تخدم الأجيال من الثاني إلى السابع 44.0، مقابل 36.8 لتلك التي تخدم الجيل الأول. أما الحجم فلا يُحدث فرقًا إلا في القمة. إذ توقّعت المكاتب التي تدير من 100 إلى 250 مليون دولار أمريكي 41.8 نقطة أساس، والتي تدير من 251 مليونًا إلى مليار 42.4، مقابل 35.5 لما فوق ذلك.

وتقيس دراسات أخرى التكلفة على أساس مختلف، فلا تصلح أرقامها للمقارنة المباشرة.

ما حجم الثروة الذي يتطلّبه المكتب العائلي؟

لا توجد عتبة ثابتة؛ فالفيصل هو استعداد العائلة لتحمّل التكلفة. وبحسب دليل ⁦Citi⁩، كثيرًا ما تبلغ نفقات المكتب العائلي من 1 إلى 2 في المئة من الأصول النشطة، وهو ما يعني لمكتب صغير يدير 200 مليون دولار أمريكي نحو 2 إلى 4 ملايين دولار سنويًا. وتقدّم المكاتب متعددة العائلات وبعض شركات الأمانة والمصارف الخاصة وشركات الاستشارات الاستثمارية خدمات إدارة الاستثمار والمحاسبة والضرائب وما يتصل بها مقابل رسم سنوي يتراوح بين 0.8 و1 في المئة من الأصول النشطة المُدارة. ويرى ⁦Citi⁩ في ذلك مقارنة مفيدة، مع الإشارة إلى أن هؤلاء المزوّدين قد لا يوفّرون ما يتيحه مكتب خاص بالعائلة من خصوصية وسيطرة.

ما الذي يتغيّر بالنسبة إلى المكاتب العائلية في 2025 و2026؟

يواصل عدد المكاتب العائلية نموّه، ويواجه كثير منها انتقالًا بين الأجيال لم يخطّط له بعد. فقد قدّرت ⁦Deloitte⁩ في سبتمبر 2024 أن في العالم 8,030 مكتبًا عائليًا فرديًا، ارتفاعًا من 6,130 في 2019، تدير 3.1 تريليون دولار أمريكي؛ وتتوقّع أكثر من 10,720 مكتبًا و5.4 تريليون دولار أمريكي بحلول 2030.

والتغيّر الثاني يخصّ الأجيال، وهو ما يسمّيه ⁦Global Wealth Report 2026⁩ الصادر عن ⁦UBS⁩ «انتقال الثروات الكبير». وحين كتبنا عنه أول مرة في أغسطس 2021، وصفنا الجيل القادم بأنه الجيل إكس، وكان معظم أفراده آنذاك في الأربعينيات من العمر، والجيل واي، أي جيل الألفية، وكان معظم أفراده في الثلاثينيات. ووفق تعريفات ⁦Pew Research⁩، وُلد الجيل إكس بين 1965 و1980، وجيل الألفية بين 1981 و1996، فتتراوح أعمارهم في 2026 تقريبًا بين 46 و61 عامًا، وبين 30 و45 عامًا.

وصار للتسليم الآن إطار زمني. ففي ⁦2026 Global Family Office Report⁩ الصادر عن ⁦Citi Wealth⁩، المبني على 351 مكتبًا عائليًا في 41 دولة، يتوقّع نحو ثلث المشاركين انتقالًا في القيادة داخل العائلة أو المكتب العائلي أو الشركة العائلية خلال خمس سنوات. وفي ⁦North America Family Office Report 2025⁩ الصادر عن ⁦RBC Wealth Management⁩ و⁦Campden Wealth⁩، تتوقّع 47 في المئة من المكاتب انتقال السيطرة إلى الجيل التالي خلال العقد المقبل.

ومدى استعداد المكاتب يتوقّف على الاستطلاع. فقد وجد ⁦UBS Global Family Office Report 2026⁩ أن 35 في المئة فقط منها لديها خطة خلافة محددة للمكتب العائلي نفسه، و27 في المئة فقط لديها آلية منظّمة لإعداد الورثة. أما تقرير ⁦RBC⁩ فيحصي 69 في المئة لديها خطة خلافة قائمة، ارتفاعًا من 53 في المئة قبل عام، بينما يفيد ⁦J.P. Morgan⁩ بأن 86 في المئة ليست لديها خطة خلافة واضحة لصانعي القرار فيها. والعيّنات والأسئلة مختلفة، فالأرقام الثلاثة تقيس أمورًا مختلفة.

والتغيّر الثالث هو التدويل. ففي استطلاع ⁦Citi⁩ يتوقّع 38 في المئة من المشاركين أن يتّسع الانتشار الدولي لعائلاتهم خلال السنوات الخمس المقبلة. وللعائلة التي تنتقل إلى سويسرا، يعرض مقالنا عن الانتقال إلى سويسرا الإقامة والمسكن والمدارس والطب الخاص والمصارف وشؤون المنزل بالترتيب الذي يجب أن تجري به.

كيف يعمل مدير نمط الحياة مع المكتب العائلي

المكاتب العائلية التي تفضّل إسناد الجانب الخاص من حياة صاحب الثروة على بناء هذه الوظيفة بنفسها هي إحدى الفئات التي وُضع لها تكليف كونسيرج الشركات لدينا. ويأتي الطلب عادةً من مساعد أو رئيس ديوان أو من المكتب العائلي نفسه. وتسمعون فورًا ما إذا كان الأمر ممكنًا وعلامَ يتوقف، وإذا تعذّرت تلبيته نقول ذلك بدلًا من قبول التكليف والاعتماد على الأمل. ويُتّفق على النطاق والأتعاب والسرية كتابةً قبل الالتزام بأي شيء، ويتولّى التكليف شريك واحد، فيحتفظ المكتب بجهة تواصل واحدة وملف واحد.

يُدار التكليف من زوغ، ودوسلدورف ودبي وهونغ كونغ تغطي الساعات على جانبيه. وحين يتجاوز الجانب الخاص الجانبَ المؤسسي، يستمر في صورة تكليف إدارة نمط الحياة. ونسمّي نهجنا ⁦Triple A⁩، لا بمعنى التصنيف ⁦AAA⁩ الذي تجدونه على أداة مالية، بل بمعنى: ⁦Anything. Anytime. Anywhere.⁩ ومعظم ما يُطلب منّا لا سعر معلن له ولا توفّر عام ولا طريق واضح إليه، وهذا هو الجزء الذي نتولّاه.

الترتيب الخاص بالمكاتب العائلية موصوف في صفحتنا كونسيرج للشركات والمكاتب العائلية، والترتيب الخاص بالعملاء الأفراد في صفحة الكونسيرج الشخصي. ويشرح مقال سرّ إدارة نمط الحياة كيف يختلف مدير نمط الحياة عن كونسيرج الفندق.